华泰证券研报默示，连年来，国内电气化率握续升迁，“十五五”碳达峰贪图下这一程度或加快。现时市集对电气化印迹或存在三大预期差：第一，4月以来AI产业链算作市集干线获取亮眼推崇，但表里催化共振下电气化干系界限订价或仍不充分；第二，投资者或大宗低估国内电气化空间体球网，体球网一是关心“新增浸透率”而苛刻了“存量保有结构”的替换需求，二是电气化场景存在盲区；第三，从旧年的“反内卷”到本年的“算电协同”，计谋初始身分价钱与产业空间重估，干系界限景气度和事迹亦有望握续改善。成就上，提议关心锂电/储能、矿山机械、叉车、商用车、船舶等细分智商投资契机。